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三只浮动费率产品定档发行 稳健型基金名将纷纷出马
2023-09-26 14:46:54   来源:证券时报网  分享 分享到搜狐微博 分享到网易微博

来源:证券时报网

继与业绩挂钩的交银瑞元三年定开、富国远见精选三年定开基金公告发售安排后,首只挂钩投资者持有时间的浮动费率基金也来了。

9月22日,景顺长城基金发布了景顺长城价值发现混合基金的发行公告,将于10月11日正式发行。此前8月26日,首批与投资者持有时间、基金业绩、基金规模挂钩的三类20只浮动费率基金集体获批。截至当前,全市场已有3只浮动费率产品宣布发售日期,仅剩与规模挂钩浮动费率产品的管理费率规则还未正式亮相。


(相关资料图)

从发行安排来看,三只已官宣定档的浮动费率基金产品将于国庆节前后相继发售,其中富国远见精选三年基金发售时间为9月28日,即国庆节前一交易日,将成为首批浮动费率基金最先鸣锣开卖的浮动费率基金。

记者了解到,不少已获批浮动费率产品的基金公司正在筹备产品的募集发行工作,更多的浮动费率基金或在路上。

浮动费率产品相继官宣发售

9月22日,景顺长城基金公告称,景顺长城价值发现混合基金将于10月11日至10月27日开售,成为公募行业开启费率改革后首只公告发行的与持有时间挂钩的浮动费率产品。

从产品设计来看,该基金的管理费率遵循“持有时间越长,管理费率越低”的原则。公告显示,根据投资人持有基金份额时间的不同,该基金设置A1类、A2类、A3类三类基金份额。每类基金份额按照不同的费率计提管理费,每类基金份额单独设置基金代码,分别计算和公告基金份额净值。

目前,投资者可购买A1类基金份额,管理费率为1.2%/年,A1类基金份额开放认购、申购、赎回。在持有满一年后升级为A2类,A2类基金管理费率为0.8%/年,该类基金不开放认购、申购,仅开放赎回。在持有基金满三年即可升级为A3类,A3类基金管理费率为0.6%/年,该类基金同样不开放认购、申购,仅开放赎回。

也就是说,购买景顺长城价值发现混合基金第一年管理费率为1.2%,第二年管理费率为0.8%,满三年后管理费率为0.6%。投资者持有该基金满三年后,管理费率仅为首年的一半,相当于打五折。

近期,浮动费率基金产品相继官宣发售期。此前,9月21日,挂钩业绩的浮动费率产品富国远见精选三年发布发行公告,该基金将于9月28日至11月3日公开发售。更早之前,9月15日,交银基金发布了交银瑞元三年定开基金的发行公告,将于10月12日至25日在交行、中信等多渠道募集,产品募集上限为30亿元,为公募行业开启费率改革后首只公告发行的让利型浮动管理费率基金。

目前来看,上述与业绩直接挂钩的2只浮动费率基金均设置了三年定开的运作方式,管理费率由基础管理费和业绩报酬两部分组成。

具体来看,基础管理费部分,该基金在产品开放期内不收取基础管理费,封闭期内该基金设置了0.5%的固定管理费与0.5%的浮动管理费,若每个封闭期的最后一日,基金份额的期末净值小于或等于期初净值,0.5%的浮动部分不再收取;业绩报酬费部分,当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率时,对超过业绩报酬计提基准的部分按照20%计提,且计提比例年化不超过1%。

从挂帅的基金经理来看,上述三只浮动费率基金均选择了当前市场上稳健风格的名气基金经理,如交银瑞元三年定开基金拟任基金经理为杨金金,富国远见精选三年定开基金拟任基金经理为蒲世林,景顺长城价值发现混合基金拟任基金经理为鲍无可。

更多产品即将面世

在推动公募基金行业降费的同时,7月,证监会也表示,行业将在坚持以固定费率产品为主的基础上,按照“成熟一款、推出一款”的原则,研究推出更多类型浮动费率产品,完善公募基金产品谱系,为投资者提供更多选择。

8月底,证监会官网显示,华夏信兴回报等首批与规模挂钩、招商远见回报3年等首批与业绩挂钩、中欧时代共赢等首批与持有期挂钩的20只三大类型浮动费率产品集体获批。

目前,除富国远见精选三年、交银瑞元三年定开、景顺长城价值发现混合3只基金官宣发售安排外,已获批但还未公布发行期还有17只浮动费率基金。

具体为,3只与规模挂钩的基金,分别为华夏信兴回报混合型基金、富国核心优势混合型基金、招商精选企业混合型基金;6只与业绩挂钩的基金,分别为招商远见回报三年定开、兴证全球可持续投资三年定开、南方前瞻共赢三年定开、银华惠享三年定开、汇添富积极优选三年定开、大成至信回报三年定开;8只与投资者持有期挂钩的基金,分别为中欧时代共赢、工银瑞信远见共赢、博时惠泽、嘉实创新动力、易方达平衡视野、广发睿杰精选、华安远见慧选、华夏瑞益基金。

从类型来看,截至目前,与业绩挂钩、与持有时间挂钩的浮动费率基金均有了管理费率标准,仅剩与规模挂钩浮动费率产品的管理费率规则还未正式亮相。据了解,与规模挂钩的产品,即按照基金管理规模分档收取管理费,产品管理规模越大,适用的费率水平越低。

“作为行业首批与业绩挂钩的浮动费率产品之一,现阶段的首要工作是筹备产品的募集发行工作,并通过优异的产品业绩切实提升投资者获得感。”大成基金表示。

另一家基金公司也向记者表示,公司正在和渠道沟通旗下浮动费率基金的发行日期,也可能会在10月份开启发行。可以预见的是,未来将有更多的浮动费率产品公告发行。

基金费率改革持续推进

一边是浮动费率产品相继定档发行,一边是固定费率产品持续降费,公募基金费率改革在持续稳定推进中。

近年来,由于大部分基金产品按固定费率收取管理费,导致产品出现亏损时基金管理人仍可实现旱涝保收,“基金赚钱基民不赚钱”问题越发凸显。

今年以来,监管多次引导公募基金行业加快权益类产品发行、开展费率改革。自7月初公募基金费率改革启动以来,从首批大型公募基金到中小基金公司,公募基金降费潮持续。

9月22日国联基金公告称,为更好地满足广大投资者的理财需求,降低投资者的理财成本,自9月22日起调低6只基金费率。其中,国联景惠混合、国联景盛一年持有混合、国联景瑞一年持有混合、国联景颐6个月持有混合4只基金的管理费从0.8%下调至0.6%,国联融慧双欣一年定开债基的管理费从0.6%下降至0.4%。此外,国联景惠混合A份额下调申购费率。

据不完全统计,截至最新,宣布降费的基金公司数量已超过130家,降费的基金产品数量超过3600只(合并份额计算),其中多为主动权益类产品。此外,公募基金费率调整范围仍在不断扩大,从最初的权益类产品到债券型产品,如今已延伸至被动指数型基金。9月份以来,易方达基金、工银瑞信基金、华安基金等相继宣布降低旗下科创50ETF的费率。

当前的费率改革背景下,主动权益类基金费率降低、浮动费率产品的不断推出等都是公募基金行业生态正在发生巨变的缩影。但无论采用哪种收费方式,投资者良好的持有体验归根到底还是取决于基金管理人的投资运作实力、产品的业绩表现,因此基金管理人进一步提升主动投资管理能力是根本。



[责任编辑:ruirui]


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